Por lo visto no somos los únicos que pensamos cosas de ese estilo sobre algunos agentes económicos.

El premio Nobel de economía (merecido, no como “O”-tros), el americano Joseph Stiglitz, ha calificado la ayuda masiva que los países occidentales han aportado al salvamento de su sistema bancario, como “un atraco a mano armada”, a la vez que ha asegurado que si no se recorta el tamaño de esas instituciones, esto volverá a ocurrir, ya que “son demasiado grandes para que puedan quebrar”.

Según estimaciones de la Comisión Europea, hasta ahora los Estados miembros han inyectado 1,5 billones de euros en sus bancos, desde el comienzo de la crisis, y el total autorizado como ayudas de Estado, supera los 3,5 billones de euros, incluyendo las garantías y la compra de activos toxico, lo que equivale a un tercio del PIB de la UE.

En España tenemos el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).

El FROB se financia con los Presupuestos Generales del Estado (6.750 millones de euros) y Fondos de bancos y cajas por 2.250 millones de euros. Además se nutre con el Fondo de Adquisición de Activos Financieros (FAAF) por 30.000 millones de euros (los famosos 30.000 que el gobierno dio en Junio).

Estos fondos se han repartido entre las entidades financieras con un tipo de interés bajísimo (alrededor del 1%) y a devolver en un plazo de 5 años.

Se conoce que desde Junio bancos y cajas han disparado su inversión en deuda pública mientras que el saldo del crédito a familias y empresas se ha reducido en 9.800 millones en este periodo.

Así mismo el deterioro de las cuentas públicas ha obligado a un endeudamiento histórico y se han colocado bonos por importe de 77.591 millones de euros y un total de 86.084 millones en letras del Tesoro.

Es decir, el supuesto dinero que el Estado presta a los bancos a un tipo menor para que lo drenen a la economía, finalmente se reinvierte en letras del tesoro al 3% (en términos aproximados).

Las entidades ganan un 2% sobre ese montante y además les sirve como garantía en las subastas de liquidez que realiza el Banco Central Europeo (BCE).

El BCE le presta a la banca a cambio de un aval, en este caso la deuda pública, siendo el tipo al que presta el BCE del orden del 1%.

Antes de la conclusión debe entenderse que esto no es analizable entidad a entidad, pues los billetes no van numerados, sino es un análisis de la totalidad de las subastas nacionales y la totalidad de los fondos destinados a ayudar a la banca.

Y cuál es la conclusión, pues imaginemos que el “Promedio” del mercado pide 30.000 millones a papá, y este se los deja a tipo 1%.

“Promedio” tiene 30.000 millones y en vez de compartirlos con sus primos (tal y como acordó con papá) le compra letras a papá, al 3% por ejemplo.

En total “Promedio” gana un 2% sobre XXX millones que no tiene, por lo tanto su rentabilidad es infinita.

Pero no tiene bastante, y con esas letras, aprovecha y va a ver al “abuelo”, y utilizándolas como aval para financiarse al 1%, en este caso dispone de XX millones que obtiene gracias al aval de un dinero que no tiene.

Pues básicamente, “Promedio”, tiene XX millones de euros a un coste del -1%, porque ganó primero un 2% a costa de papá, y después el abuelo le dejó 30.000 al 1%, en términos netos “Promedio” tiene XXX millones para invertir que le han dado antes de empezar un 1%.

Por lo tanto el sector financiero, gracias a su habilidad, se está financiando en términos netos al -1%, gracias a las ayudas.

El Gobierno se ha convertido en uno de los mejores aliados de la banca para sobrevivir a una de las peores crisis de la historia. Pero, aunque parezca una paradoja, el Estado también ha encontrado en las entidades financieras un apoyo fundamental para financiar un déficit desbocado por los planes de estímulo puestos en marcha para combatir la tormenta.

Así que los dos han salido beneficiados, y la pregunta que nos hacemos al ver que los dos se benefician y esto es una transacción financiera que no ha generado beneficio real es…. ¿de dónde sale ese beneficio?

Pues vamos a decírselo por partes bien claras:

-          Lo pagaremos todos los ciudadanos hoy (subidas de impuestos a la vista, discutiéndose esta misma semana en el parlamento).

-          Lo pagaremos todos los ciudadanos mañana (a base de inflación futura).

 La misma conclusión de siempre…..