BLOG DE SLM ANÁLISIS FINANCIERO INDEPENDIENTE
Archivo de 28 Octubre 2009
Cierre del Ibex a 28 de Octubre
Un día muy relevante hoy en las bolsas.
Adjuntamos gráficos del Ibex 35.
Vemos como en 3 días hemos perdido un montón de niveles de soporte, hoy nos hemos detenido en entornos de 11.375, existe un último soporte en 11.350 si bien es eso, un único soporte en ese nivel y acabamos de perder muchos niveles de soporte.
Perdimos la media móvil de 20 y 30 sesiones, normal en movimientos a corto plazo, pero también la de 20 cortó a la baja a la de 30 (cosa que no sucedió en la lateralidad similar que tuvimos en Julio). Así mismo hoy hemos perdido la directriz alcista que veníamos dibujando desde los mínimos de año.
Ciertamente podría venir un rebote muy fuerte si nos hubiéramos apoyado en esa directriz, pero la hemos perdido y EEUU ha cerrado en mínimos de la sesión.
Así mismo hemos trazado en marrón dos claviculares con objetivo en la media móvil de 100 sesiones, así que como mañana salga un mal dato del PIB y el último soporte antes de los 11.000 no detenga ésto, en cuyo caso podría haber una brusca subida, el camino está claro, 10.900, 10.600, 10.250 y 10.000.
Si recorreremos todo ese camino es difícil saberlo, pero como el Más >
Breve para inexpertos sobre la volatilidad
La volatilidad nos sirve habitualmente, como instrumento para cuantificar la variabilidad de un activo financiero durante un periodo determinado, en cierto modo nos permite cuantificar el riesgo de la operación.
Para quién tenga nociones de estadística la volatilidad es la desviación estándar. La desviación estándar es la raíz cuadrada de la desviación cuadrática media de los precios respecto a la media aritmética.
Podemos decir que la volatilidad nos señala el grado de oscilación de un activo financiero. A mayor volatilidad, mayores son las oscilaciones del precio, suele utilizarse como medida del riesgo en el mercado, a medida que aumenta el riesgo aumenta la volatilidad.
No nos dice nada acerca de la tendencia del activo pero si sabremos cuán grandes son las oscilaciones de la cotización. La volatilidad es muy útil en el mundo de las opciones, a mayor volatilidad, mayor precio en las primas de dichas opciones.
Habitualmente nos encontraremos ante tres posibles tipos de volatilidad: 1. Volatilidad histórica: Es la que hemos visto hasta ahora, la que ha tenido el activo subyacente en el pasado. Es conocida y se puede medir. Un mismo activo suele tener volatilidades similares para diferentes períodos de tiempo, aunque no siempre es así. 2. Volatilidad implícita: Representa el consenso de los participantes Más >
