¿Qué son los test de estrés  bancarios?

Me ha sorprendido mucho ver como estas famosas pruebas a las que se está sometiendo a la banca están monopolizando todas las noticias económicas. Se sobreentiende que es una noticia importante porque afectará de forma incisiva en el mercado secundario y en la situación de la banca española.

¿Por qué es tan importante? ¿Qué información proporcionarán los resultados de estos “stress test”?

La práctica de estas pruebas consiste en estudiar cómo afecta a los balances una situación macroeconómica  de crisis estructural a largo plazo. En realidad, se asemeja un poco al estudio de flujos de caja que debe determinar cuál será la tesorería a lo largo de los años. Pero nosotros, desde nuestro blog siempre hemos pretendido demostrar que todo aquello que tenga un componente subjetivo siempre jugará a favor de los “tiburones financieros”.

Es tan escandalosa la situación que ni tan siquiera se sabe cuáles son los criterios y los componentes que se están teniendo en cuenta en las pruebas.

-     ¿Se están valorando los inmuebles a precios del 2008 o a precios del 2010?

-     ¿Se está teniendo en cuenta un paro estructural del 20% o del 30%?

-     ¿Inflación, estanflación?

Todo lo que se ha podido avanzar sobre la situación de los estudios es que BBVA y Santander encabezan el ranking, pero no sabemos ni las entidades a las que se está sometiendo el test de estrés ni los criterios de valoración.

Existen tres tipos de pruebas a la hora de realizar los test que miden los siguientes aspectos:

Tipo 1: la vulnerabilidad de una cartera de activos ante la aparición de una situación extrema de carácter histórico. Reproducen cómo reacciona dicha cartera ante situaciones que en el pasado fueron devastadoras. Pero, ¿se parece la crisis actual a alguna que hayamos pasado anteriormente?


Tipo 2: la correlación existente entre la variación del valor de una cartera de activos y una variable concreta un factor dado. Y ¿qué variable utilizarán: morosidad, depreciación inmobiliaria? La que más les convenga porque ya tienen decidido que ésta será la prueba de la solvencia española.

Tipo 3: La correlación existente entre una cartera de activos y las distintas variables macroeconómicas externas utilizando para ello rectas de regresión que traten de establecer una estimación de la evolución de su valor ante variaciones de precio del petróleo, tipos de interés o tipos de cambio. Esta es la prueba a la que recientemente se ha sometido la China.

Esperamos ansiosos los resultados de los estrés test, para ver (descontada su subjetividad) que resultados nos deparan.