Tal y como llevamos 2 semanas anunciando, hemos decidido entrar en petróleo. Este estaba fluctuando entre 80 y 70, estábamos esperando que se acercase a niveles de 70 para entrar, pero parece haber consolidado en 75 y no querer volverlo a perder.

Por ello, nos decidimos a entrar ya en la materia prima, pero por si acaso, dado que estamos en el centro del rango de corto plazo, compramos un 50% de la posición y esperaremos a comprar el otro 50%.

Entramos en petróleo puesto que si viene un mercado recesivo caerá pero no tanto como la RV, mientras que en un escenario de expansión subirá igual o más que la RV.

Nuestros niveles son:

Soporte de corto medio plazo: 70

Soporte de largo plazo: 50

Resistencia de corto medio plazo: 80

Resistencia de largo plazo: 100.

Nuestro objetivo con el petróleo se resume en:

Creemos firmemente que antes de 2015 volverá a cotizar a 100, lo cual ofrece un potencial de revalorización del 45% en unos 5 años, lo cual es un 9% anualizado.

Creemos firmemente que antes de 2020 cotizará en 150 en algún momento, y este es nuestro verdadero objetivo, implica una rentabilidad del 100% en un plazo de 5-10 años, lo cual da una rentabilidad de entre el 10 y el 20%.

Resumimos diciendo, recomendamos posiciones estables en cartera de BRENT, que no nos hagan perder los nervios si retrocede y nos vaya a acompañar durante años, asumiendo que vamos a los 100 y de ahí a los 150, en 10 años. Por tanto si en Agosto cae un  12% no nos debe preocupar en absoluto, es un bien real, materia prima y base del sistema productivo mundial.

Además de eso si hay inflación (y tanto rescate la acabará generando), se incorporará al petróleo, así que además de ganar dinero es una forma de salvar el valor del mismo distinto al oro, que esta recalentado.

Los 100 ya han sido alcanzados en este siglo, así que en un escenario de continuidad en las mismas condiciones volveremos a ellos, pero nuestra apuesta va más allá, el petróleo en esta década va a alcanzar su cénit mundial (punta de producción máxima donde empieza a decrecer y nunca vuelve a ser igual). Si unimos el cénit a su creciente demanda veremos cómo hay todo un factor estructural de oferta y demanda que hacen que esta operación deje de ser especulación para ser inversión.

Por lo tanto en un escenario de mínimos (que durante esta década vuelva a máximos ya cotizados) nos llevaremos un 10% anualizado (suponiendo que los alcance a final de la década).

De ese escenario de mínimos podemos ir incrementando el potencial de rentabilidad de esta inversión si suponemos por ejemplo que antes de 2015 se volverán a alcanzar los niveles de 150 por barril, en ese caso nos ponemos en una rentabilidad del 20% anualizada.

Vuelve a ser un escenario continuista… volveremos a máximos anteriores….pero es que esto da más de sí…..

La demanda mundial, de la mano de China entre otros, es creciente, mientras que la oferta mundial, según los expertos, alcanzará su zenit entre 2008 y 2016.

El zenit del petróleo consiste en la mayor capacidad de producción mundial, momento en que esta empezaría a decrecer y primera señal del agotamiento del recurso natural. Actualmente el consumo de petróleo anual es el triple de los nuevos descubrimientos.

Por ello, si en un escenario de continuidad de mercado (volver a máximos anteriores) podemos aspirar a un 10-20% anualizado…. si tenemos en cuenta que la oferta se va a empezar a restringir mientras la demanda sigue subiendo…. podemos esperar rentabilidades aún mayores, no las vamos a cifrar.

Por ello, recomendamos en carteras diversificadas, mantener un 5% aproximadamente en Brent o similar, nosotros lo hacemos vía ETFs.

El producto es un ETF con el siguiente ISIN:  DE000A0KRJX4, se llama ETF CRUDE OIL.