BLOG DE SLM ANÁLISIS FINANCIERO INDEPENDIENTE
Fondos de Inversión e IIC
Los fondos de inversión flexibles
Nos encontramos en un momento delicado en la gestión de activos. La mayoría de índices mundiales se anotan caídas significativas durante el último mes, donde en las próximas sesiones esperamos que se resuelva la incertidumbre y vuelva a definir la nueva tendencia.
Desde SLM hemos recomendado la venta de los fondos de renta variable europeos y americanos. Hemos preferido recoger las ganancias que hemos acumulado en los últimos meses ya que el riesgo de que estos fondos reduzcan su valor en los próximos meses es elevado.
Nuestra estrategia ha sido cambiar el destino de estos fondos a otros menos relacionados con la renta variable, aunque esto no signifique que la rentabilidad sea mucho menor. Estos nuevos fondos son los fondos de inversión mixtos flexibles y…… ¿esto que quiere decir?
Pues un fondo de inversión mixto es el que tiene un % de su cartera en RF y otro % en RV, mientras que un fondo mixto flexible es el que puede ir cambiando esos pesos.
Un ejemplo de fondo mixto sería: 70% RF 30% RV.
Un ejemplo de fondo mixto dinámico sería: hasta un 30% RV, el resto en RF.
Vemos por lo tanto que el fondo mixto dinámico podría estar invertido 70% RF 30% RV o bien Más >
Audio sobre la respuesta a un lector sobre su cartera de fondos
Adjuntamos Audio de la intervención en Intereconomía en el espacio “questió de fons” sobre la respuesta a un lector.
Pulsar aquí para el audio: DICCIONARI 1 FEBRERO
También al respecto hemos publicado un artículo: http://www.elorodesalomon.es/2011/02/02/respuesta-a-un-lector-sobre-su-cartera-de-fondos/
Respuesta a un lector sobre su cartera de fondos
Adjuntamos consulta de un lector:
Buenas tardes, Sr. Salomón. Quería consultarle acerca de mi cartera de fondos: Está compuesta en un 65% por el Carmignac Patrimoine, en un 30 % por el carmignac securité, y un 5% por el Templeton global bond fund. ¿que le parece?. Mi apuesta es para conseguir aproximadamente entre un 5 y un 10 % anual y con un máximo riesgo de pérdida de un 2 ó 3 %. ¿que fondo quitaría de mi cartera y cual introduciría?. Muchas gracias como siempre por su consejo.
Respuesta de El Oro de Salomón:
Su cartera de fondos se compone de unos fondos de Carmignac que muy bien elegidos se enfocan a su objetivo de rentabilidad y riesgo, es decir un mixto dinámico (el patrimonie) y un fondo de renta fija pero de tipo retorno absoluto (el securite).
Esta vocación de retorno absoluto es la que busca maximizar las ganancias sujetos a un nivel de riesgo reducido y es por tanto la más adecuada a sus objetivos, pero no por ello debemos tener únicamente fondos de la misma estrategia (aunque no nos parece mal) ni tampoco de la gestora (esto si nos parece incorrecto).
Es decir tiene unas inversiones bien elegidas pero no bien Más >
AUDIO sobre la evolución del sector de los fondos de inversión en 2010
Al final de este post adjuntamos un audio de intervención en Intereconomía en el que hablamos sobre la evolución de las iic’s y concretamente de los fondos de inversión en el año 2010, partícipes, patrimonio, etc…
Comentamos la nota de prensa de Inverco a cierre de Diciembre de 2010 (http://www.inverco.es/documentos/notas_prensa/fondos_inversion/1012_Diciembre%202010.pdf) como siempre desde un punto de vista independiente.
Para saber nuestras conculsiones podeis escuchar el audio: QUESTIO DE FONS 26-01-11 pero os diremos que mantenemos el interés por los fondos de retorno absoluto y similares.
Regalito para nuestros lectores – operación en materias primas agrícolas
Tras haber realizado en el día de ayer una operación de inversión en materias primas agrícolas mediante un ETF, os regalamos la nota de análisis realizada por Simón Pérez, Director de Análisis de SLM Análisis Financiero Independiente (www.slm-afi.com).
Os dejamos un trozo del inicio del informe y al final un el archivo completo para descargar (con gráficos, niveles, etc….).
“Como sabéis durante 2010 hemos realizado varias operaciones en materias primas.
Durante el año 2011 consideramos que aún van a ser más interesantes las inversiones en materias primas por diversos motivos, todos ellos generadores de incrementos en los precios de las materias primas:
- La inflación (a raíz de las masivas inyecciones monetarias que están realizando la Fed y el BCE).
- El crecimiento económico y demográfico de los países emergentes.
- La búsqueda de inversiones reales en lugar de financieras y distintas a la inmobiliaria, motivada por sendas burbujas.
Ello nos lleva a considerar adecuado a medio plazo que el 10% de nuestro patrimonio esté en materias primas.
Debido a que el Oro está corrigiendo y esperamos comprarlo más abajo, a que el petróleo está rozando los 100 (lástima haberlo vendido a 87), y especialmente a que todo el mundo tiene la vista puesta en ambos, pretendemos ampliar el espectro de materias primas en Más >
AUDIO sobre nuestra cartera para los primeros meses de 2011
Adjuntamos audio de intervención en Intereconomía basado en el artículo: http://www.elorodesalomon.es/2011/01/05/%C2%BFuna-cartera-para-2011-no-pero-si-para-los-primeros-meses/
Pulsa aquí para escucharlo: QUESTIO DE FONS 05-01-11
