BLOG DE SLM ANÁLISIS FINANCIERO INDEPENDIENTE
Fondos de Inversión e IIC
AUDIO Intervención en Intereconomía sobre arquitectura abierta de fondos
Adjuntamos audio de intervención en Intradía, en Intereconomía Cataluña, sobre la arquitectura abierta de fondos de inversión, del pasado martes día04/01/11.
Comisiones sobre los Fondos de Inversión
Las inversiones en fondos de inversión tienen tres tipos de comisiones: las de depositaría, las de gestión y las comisiones de reembolso y/o suscripción. Es decir, hay tres tipos de hechos que generan beneficio a otras entidades por el mero hecho de invertir en fondos, la gestión, el depósito y la compra venta (suscripción y reembolso).
La comisión de depositaría es ineludible, todos los fondos de inversión la tienen. Ésta es la cantidad que cobra la entidad depositaria de los activos adquiridos por el fondo de inversión. La comisión máxima aplicable es del 0,2% aunque puede variar en función de la modalidad de fondo de inversión.
(Recordemos los actores y los roles en las IIC http://www.elorodesalomon.es/2010/06/29/breve-sobre-las-iic/)
La comisión de gestión es lo que cobra la gestora por realizar la gestión del capital invertido en el fondo. La comisión máxima aplicable varía en función de la modalidad de fondo de inversión y sobre qué se aplique.
La comisión se puede aplicar sobre los beneficios que genere el fondo o sobre el patrimonio.
Frente a esta comisión en concreto, habrá que estudiar bien la relación entre la gestión y el fondo porque su tasa estará vinculada a la calidad de los gestores. Por este mismo motivo admite cierta negociación por Más >
Informe Mensual Inverco Julio y Agosto
Vemos como INVERCO ya ha publicado (con cierto retraso) los informes de Julio y Agosto sobre IICs (Instituciones de Inversión Colectiva).
En el informe de Julio se destaca como fue el segundo mes con incremento de patrimonio, lo cual se compone de dos efectos, la inversores han continuando reembolsando dinero de los fondos (esto reduce su patrimonio) pero éstos han tenido alzas que mantuvieron un ligero crecimiento en el patrimonio por segundo mes consecutivo.
Actualmente la gran mayoría de los fondos han recuperado las rentabilidades y estas son positivas en la mayoría de los plazos.
En el informe del mes de Agosto, vemos como nuevamente incrementa el patrimonio, por tercer mes consecutivo y con el mayor incremento en 28 meses.
En el mes de Agosto por primera vez se obtuvieron suscripciones netas, es decir que entró más dinero del que salió en los fondos, aquí tenemos un claro indicador del pulso del mercado.
La conjunción de estos datos sobre la evolución de los fondos refleja o refuerza la realidad de ciclo alcista que hemos vivido entre Abril y Septiembre.
Seguimos creyendo en el ciclo alcista a largo a pesar de la situación bajista a corto (esperemos que no a medio plazo).
Para más información ver los informes, Más >
Informe Mensual de INVERCO JUNIO 2009 (primer semestre)
Desde el Oro del Salomón queremos ayudar a divulgar entre los inversores particulares, así como posibles asesores financieros independientes, las fuentes de información existentes.
Cada mes INVERCO (Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones) publica un informe sobre la evolución de las IIC (en la web se puede acceder a estadísticas de fondos de inversión y fondos de pensiones).
Desde ahora en adelante cada mes el Oro de Salomón or incorporará el link a la nota de prensa donde hacen un breve resumen de la evolución de los fondos.
Así mismo intentaremos añadir una breve nota sobre aspectos curiosos que podamos detectar entre la comparación de este y otros informes de meses pasados.
Link al la nota de prensa de Junio 2009 de Fondos de Inversión
Así mismo en la web de INVERCO podéis encontrar en el apartado de estadísticas todos los datos desagregados y descagables para estudiar.
En el informe de este mes, cierre del primer semestre de 2009, vemos como continuan las retiradas de dinero de los fondos de inversión en términos agregados, si bien por ejemplo en los fondos de inversión mobiliarios (no inmobiliarios) los reembolsos netos (diferéncia entre reembolsos y suscripciones) se destaca que el nivel de reembolsos netos Más >
