BLOG DE SLM ANÁLISIS FINANCIERO INDEPENDIENTE
Renovamos y actualizamos nuestra alerta sobre la banca
El pasado día 30 de Mayo enviamos a nuestros clientes una renovación de nuestra alerta sobre la situación de la banca. Lo hicimos al conocer el tamaño de las necesidades de Bankia.
En el día de ayer actualizamos dicha alerta tras el rescate del pasado sábado.
Os dejo ambos textos enviados a los clientes de SLM AFI (www.slm-afi.es).
ALERTA ENVIADA EL 30 de MAYO
Antecedentes
En el año 2010 desde SLM AFI lanzamos una alerta sobre la situación de la banca. El motivo de nuestra primera alerta fue que el rescate de las dos primeras cajas que representaban el 1.6% del sistema financiero nacional iba a costar prácticamente el 40% de la dotación del Fondo de Garantía de Depósitos (sumando el de cajas, bancos y cooperativas de crédito).
En ese momento se creó el FROB, para con la excusa de las fusiones justificar la inyección de dinero público, puesto que el FGD se dota por las entidades y el FROB de dinero público y emisiones de bonos propias.
En el año 2011 extendimos nuestra alerta para todo el primer semestre y después por la totalidad del año. Llegamos al 2012 y decidimos extender nuestra alerta para todo 2012.
Detalle de la alerta 2010 2011
Nuestra alerta es bien sencilla, Más >
Mucho cuidado con la exposición a la Banca
Lo estamos diciendo en nuestras charlas, de las que os podemos dejar algún enlace:
http://www.lavanguardia.com/economia/20120529/54300749988/patronal-girona-ahorradores-corralito.html
http://www.diaridegirona.cat/economia/2012/06/01/arriba-corralito/565151.html
Consideramos que pese a que no veremos un corralito ni fin del euro, lo más probable es que no aunque es posible, no debemos mantener más de un 30% de exposición a productos que supongan exposición al sector financiero.
Cota que la última semana tras conocer el tamaño del rescate de Bankia hemos bajado a cero.
Todo el mundo sabe lo que paso con las preferentes, ahora toca el turno a la deuda subordinada de banca, un nivel menos de riesgo, ya la CAM y hoy también BFA (matriz de Bankia) anuncia que declara pérdidas y no pagará el interés de la deuda subordinada.
Si la cosa sigue empeorando podemos tener más sustos con los productos emitidos por las entidades financieras: acciones, preferentes y convertibles, deuda subordinada, deuda senior, pagarés, depósitos, cuentas corrientes.
Hay que diversificar en otro caso estamos totalmente expuestos al riesgo de la banca.
¿Están a salvo nuestros ahorros?
Dado que creemos que sigue siendo de total validez en la actualidad y la gente está de nuevo preocupada por sus ahorros, recuperamos un artículo que publicamos en el Periódico de Cataluña el pasado mes de Noviembre de 2011.
http://www.elperiodico.com/es/noticias/opinion/estan-salvo-nuestros-ahorros-1234095
Sobre la situación de la banca venímos avisando
Sobre la situación de la banca venimos avisando.
El pasado Enero ya recordamos nuestra alerta lanzada sobre la banca en 2010….
Venimos relatando las peripecias del Frob y del Fondo de Garantía de Depósitos desde largo también…
Y recomendamos a todo el mundo, tanto por escrito como por radio, no acudir a la OPV de Bankia….. en Julio del año pasado…..
Con nuestro artículo “Bankia no vale nada” http://www.elorodesalomon.es/2011/07/04/bankia-no-vale-nada/
Actualmente venimos comunicando en los medios y nos hemos dado cuenta que sin dejar constancia escrita lo siguiente:
España esta según parece al borde de la una posible intervención que esperamos no se de y quede en un periodo de tensión, pero los recortes vividos hacen evidente que faltan recursos económicos.
El fondo de garantía de depósitos, que tenía 12.000 millones de euros y gasto casi 5000 en rescatar a las dos primeras cajas, caja sur y caja castilla la mancha, que eran tan solo el 1,6% del sistema financiero.
En ese momento se hace evidente que el fondo es insuficiente y se crea el FROB para distraer la atención. con hasta el momento 19.000 millones de euros desembolsados y 10.000 adicionales comprometidos, de dinero público la mayoría y unos 5000 millones con bonos emitidos por el FROB en los Más >
¿Cómo recuperar el DINERO perdido en las acciones PREFERENTES? Cambiando el emisor y esperando que nos vaya mejor
Hace tiempo ya hablamos del peligro de las acciones preferentes en nuestro blog (www.elorodesalomon.es) y de la poca información que nos ofrecían nuestros “amigos” directores de la sucursal bancaria del barrio.
Viendo que el tiempo finalmente nos ha dado la razón respecto al tema de las preferentes, creemos también que es momento de dar solución a esas personas que se han quedado “enganchadas” con ellas.
Pensando en todos aquellos que actualmente tengan participaciones preferentes cotizando a niveles del 70%, pensamos que es momento de dar soluciones a la gente y por ello desde SLM Análisis Financiero Independiente hemos estado pensando en una posible alternativa.
Estamos ofreciendo unos bonos de empresas que ayudarían a recuperar el capital inicial. Estos bonos tienen una rentabilidad entre el 8% y el 9%. Con estas rentabilidades a 4 o 5 años se recuperaría el 30% que es lo que la gente está perdiendo con este tipo de productos. Si se está perdiendo menos, o simplemente se quiere menos riesgo, hay otros bonos de empresas más seguras que ofrecen entre un 4% y un 5% al año.
Evidentemente los bonos que ofrecen rentabilidades del 8% en el contexto de tipos de interés actual son bonos con cierto riesgo, pero al menos Más >
La palabra garantizado debería estar prohibida en el sector financiero
La palabra “garantizado” y por lo tanto la también la frase “en esto no se puede perder” deberían estar radicalmente prohibidas para el desarrollo de cualquier actividad relacionada con las finanzas.
No paramos de escuchar como se venden fondos de inversión garantizados, como los depósitos están garantizados y como muchas otros activos financieros se supone que no se puede perder el principal.
Toda inversión entraña un riesgo y todo lo que afirme lo contrario no es más que una patraña, pero hay verdades que no convienen.
Un activo financiero es un producto con dos sujetos, un sujeto activo que tiene derecho a recuperar su dinero en el futuro y supuestamente debería percibir un beneficio, un interés si nos centramos en la renta fija; y un sujeto pasivo que tendrá la obligación de devolverlo.
En el momento que los inversores, sujetos activos, prestan sus recursos a bancos, empresas en general y países, sujetos pasivos, perciben un interés que será directamente proporcional al riesgo de la operación, pero todo producto que rinde un interés, por pequeño que sea implica un riesgo.
Los productos financieros tienen riesgos distintos según su tipología, por ejemplo un depósito como no cotiza no tiene riesgo de mercado (de cotización), y una acción española Más >
