BLOG DE SLM ANÁLISIS FINANCIERO INDEPENDIENTE
Relación entre Rentabilidad y Volatilidad (Riesgo y Beneficio)
Rentabilidad
Es la medida del beneficio por Excelencia.
La rentabilidad de una inversión refleja la revalorización porcentual media de la misma. Es la medida por excelencia de lo que nos lleva a entrar en el mercado, el beneficio.
Rentabilidad: la rentabilidad de un activo es la suma de las plusvalías generadas y los dividendos distribuidos, es decir puede venir por dos vías fundamentales, la plusvalía y el dividendo.
Acostumbran a utilizarse la rentabilidad simple o la anualizada pero en finanzas se utiliza el promedio de rentabilidades.
Se le llama rentabilidad media pues se trabaja con variaciones % diarias y sobre eso se hacen cálculos de estadísticos como la propia rentabilidad y la volatilidad.
Por lo tanto la rentabilidad es la media de las variaciones porcentuales del precio.
Volatilidad
Es la medida del Riesgo por Excelencia.
La volatilidad nos sirve habitualmente, como instrumento para cuantificar la variabilidad de un activo financiero durante un periodo determinado, en cierto modo nos permite cuantificar el riesgo de la operación.
Para quién tenga nociones de estadística la volatilidad es la desviación estándar. La desviación estándar es la raíz cuadrada de la desviación cuadrática media de los precios respecto a la media aritmética.
Podemos decir que la volatilidad nos señala el grado de oscilación de un Más >
La crisis financiera griega…. ¿contagiosa o no?
Aprovechamos una intervención hoy en Intereconomía Cataluña para recoger nuestra visión del riesgo de contagio de Grecia a España.
Desde finales de 2009 venimos arrastrando el efecto de las dudas sobre la situación financiera del país heleno, las cuales empiezan con sus consecuencias sobre el rating de Grecia y a partir de ahí se extienden rápidamente por los mercados financieros.
Transcurren los meses, en los que la evolución de los mercados de Renta Variable no ha sido para nada tan fácil como la segunda mitad de 2009, incluso estamos viviendo un complejo 2010 en el mercado nacional.
Esta mañana los diferenciales de riesgos están cotizando en máximos de 12 años tras ver como el pasado viernes el gobierno griego formalmente solicitó ayuda a los países de la eurozona y el FMI. Los gobiernos han prometido prestarle hasta 30.000 millones en el primer año de cualquier programa de ayuda, mientras que el FMI proveería 15.000 más.
Grecia cuenta con los fondos suficientes para cubrir sus necesidades de gastos hasta abril, pero el país tiene que reembolsar casi 9.000 millones en deuda el próximo mes, incluyendo un bono de 8.500 millones que vence el 19 de mayo.
Esta medida de ayudas cubrirá un periodo de tres años Más >
Cierre del Ibex 35 a 26 de Abril de 2010
Vemos como el Ibex ha sido durante toda la sesión el índice con peor comportamiento de entre los principales índices europeos, alternando entre el rojo y el verde mientras que índices como el AEX, el CAC o el DAX se anotaban alzas superiores al 1%.
En EEUU la sesión se ha iniciado con tímidas alzas, siguen pegados a zonas de resistencia pero sin decidirse a corregir.
En España los recortes venían liderados por Iberdrola Renovables y Abengoa con caidas superiores al 4% debido a la mala expectativa sobre los sectores de la energía alternativa. También se destacan las caidas de Red Eléctrica y Sacyr, siendo representativas ambas de dos sectores que llevan unas cuantas sesiones sin comportarse muy bien.
Las alzas encabezadas por Mittal Steel con una subida superior al 3%, seguida de Iberia Grifols y Acerinox, beneficiándose esta última de las buenas perspectivas sobre el sector.
Vemos como finalmente el índice logra no perder la media móvil de 50 sesiones, tal y como dijimos en el cierre semanal perderla sería una señal muy negativa puesto que estaríamos (según las medias móviles) bajistas en todos los plazos.
Finalmente no hemos logrado superar la resistencia en 10.950, estamos entre esa resistencia y un soporte que pasa Más >
Cierre Semanal Ibex 35 23 de Abril de 2010
Nuevamente los mercados cierran una semana compleja y nuevamente ésta es especialmente compleja en el caso del mercado nacional.
Empezamos con los restos de las nubes volcánicas y finalizamos con nuevos coletazos de la tormenta griega, esta con un sabor agridulce pues se confirman los problemas pero si inician las soluciones.
Semana en que los peores sectores han sido las renovables, por las malas noticias sobre el sector, seguidos de las entidades financieras por los problemas sobre la confianza.
Vemos como en el gráfico nos apoyamos en la media móvil corta y puede considerarse un Doji, que indica indefinición en el mercado y posible vuelta tras 3 velas bajistas.
Los osciladores muestran indeterminación, lógica tras la incierta, dudosa y variante situación que se está percibiendo en los mercados financieros.
Vemos una resistencia en 11.275 y desde ahí un camino prácticamente despejado hasta los 12.200 puntos, mientras que la búsqueda de soportes en el gráfico semanal nos lleva prácticamente hasta los 10.200 puntos.
En el gráfico diario se hace más patente la situación vivida en las últimas semanas, donde vemos como una consolidación lateral fue rota al alza tratando de alcanzar el objetivo de un Hombro Cabeza Hombro (pintado en verde) que está en torno a los Más >
Edición Exprés de nuestro curso de iniciación a la bolsa
Debido a la elevada demanda de nuestro curso de iniciación a la bolsa (dado que éste es gratuito) tenemos completa ya la edición de Mayo y por ello hemos decidido realizar una edición Exprés la próxima semana.
Concretamente el curso se desarrollará los siguientes días: Lunes 26, Martes 27 y Jueves 29 de Abril, de 19.00 a 21.30, en la ciudad de Barcelona.
Para inscribirse únicamente es necesario enviar un teléfono y correo de contacto, así como nombre y apellidos a la siguiente dirección de e-mail: info@isefi.es
Matrículas abiertas para el curso de Análisis Fundamental y Técnico
El equipo de El Oro de Salomón participa, de la mano del ISEFI – Instituto Superior de Empresa y Finanzas, en el desarrollo de dos cursos de análisis bursatil, uno de análisis técnico y otro de análisis fundamental.
En el curso de análisis técnico descubriremos el poder de la inversión y de la especulación en compañías que cotizan en el mercado sin necesidad de conocer el sector, la actividad, cuentas de explotación…
En el curso de análisis fundamental aprenderemos a obtener la información financiera de las empresa y a analizar las para poder conocer la situación y evolución de las compañías respecto a su entorno sectorial.
Los cursos se desarrollan en la ciudad de Barcelona, con un enfoque práctico y dotados de la sencillez que nos caracteriza, con una duración de 20 horas distribuidas en 8 sesiones.
Para más información encontrareis toda la información disponible en la web: www.isefi.es
